El término municipal de Larrabetzu ocupa todo el valle del río Aretxabalgana, rodeado por las cumbres de Gaztelumendi, Atxispe, Bizkargi y Aretxabalagana, que lo separan de los municipios colindantes. Las amplias superficies llanas o de escasa inclinación del valle favorecen las labores agrícolas, por lo que la ocupación fundamental de su población a lo largo de la historia ha sido la actividad agropecuaria.